股改期间增持S上石化，中信基金作为关联方是否违规

在中信证券保荐的S上石化股改期间，中信旗下的中信经典配置基金增持S上石化并投出了同意股改方案的赞成票，遭到了S上石化部分小股东的公开质疑。针对投资者的质疑，昨日，记者采访了中信对外发言人，该人士向记者表示，基金行业的相应法规只是限制基金公司不得买卖其关联方证券公司承销的证券，而并没有制止买卖关联方证券公司作为保荐机构的股票，“旗下基金增持S上石化不算违规。”

背景：

股改期间增持逾三万股

日前，持有S上石化几万股的小股东刘志伟代表150多位小股东向媒体发送一封意见书，质疑S上石化的保荐机构——中信证券旗下的中信基金在S上石化股改期间的增持行为有违规之嫌。

S上石化公布的三季报显示，截至三季度末，中信经典并没有进入前十大流通股股东名单。S上石化三季报显示，第十大流通股股东为景顺长城新兴成长股票型证券投资基金，持股数量是5965093股。

而S上石化股改会议表决结果公告显示，作为该公司第八大流通A股股东的中信经典持有的600万股股票投出了同意股改方案的赞成票。

因此，刘志伟推断，中信经典于9月30日的持股数量应该少于5965092股，根据S上石化于10月9日提出股改动议并停牌，并于10月24日～30日复牌，中信经典能够增持S上石化至600万股的时间段只有此复牌阶段，此期间中信经典至少增持了34908股。

小股东：

涉嫌关联方交易

在以刘志伟为首的小股东看来，中信经典基金的管理人是中信管理公司，S上石化股改保荐人——中信证券持有中信股份比例为49%，是中信第一大股东，中信基金是中信证券的关联方，因此，中信经典配置基金在9月30日至11月8日期间增持S上石化涉嫌关联交易。

刘志伟称，根据上海证券交易所《上市公司股权分置改革保荐工作指引》中第十五条的规定，在为保荐对象提供股权分置改革服务期间，保荐机构及其关联方不得自营或者通过客户资产管理等形式买卖该上市公司的股票。

中信：

买卖关联方保荐股票不违规

“中信经典并没有违反基金行业的有关法规。”对此，中信相关人士向记者表示，根据《基金法》第59条，基金公司是不得买卖其关联方证券公司承销的证券，但该人士同时表示，中信经典之所以增持S上石化，主要是因为从对价水平、盈利预测、估值水平等方面综合考虑认为其有增值的空间，从基金的持有人利益出发进行了增持。“并且，从投票结果上来说，基金持有S上石化的比例也影响不了最终的结果。”该人士强调。